半導体関連投資信託について：アクティブファンドとインデックスファンドのどちらを買うべきか？

ここ最近も半導体関連銘柄については特に米国のNvidiaを中心として好調な状況が続いているのは周知の事実かと思います。

すでに高くなりすぎたと感じる部分もあり、今から個別銘柄を購入することに躊躇している方も多いのではないでしょうか。

以前の記事「半導体銘柄への投資は半導体指数ETFが良いのではないか？」にて半導体関連銘柄への複数の投資方法、特に半導体指数ETFを中心にご紹介しましたが、この記事では半導体関連の投資信託にフォーカスを当ててみたいと思います。

投資信託となりますので、当然少額からの投資も可能となり、まずは少額から積み立てていくなどの選択もできるのではないかと考えています。

すでにご存じの方も多いと思いますが、投資信託には大きくアクティブファンド（アクティブ投資信託）とパッシブファンド（インデックス投資信託）があります。

それぞれの違いとそれぞれどのような半導体関連の投資信託があるかをご紹介したいと思います。

まずはアクティブ投資信託についてとなります。

アクティブ投資信託の特徴と実際に半導体関連を中心としたアクティブ投資信託の例をご紹介したいと思います。

特徴の確認をするうえで、大きく運用方針、手数料、リスクとリターンの３観点で見ていきたいと思います。

運用方針: アクティブ投資信託は、ファンドマネージャーや運用チームが市場の動向を予測し、個別の銘柄選定や売買タイミングの調整を行い、市場平均を上回るリターンを目指して運用されます。
手数料: 一般的に、アクティブ投資信託の手数料（運用管理費や成功報酬）はインデックス投資信託よりも高いです。これは、専門的なリサーチや運用のためのコストがかかるためです。
リスクとリターン: 市場平均を上回るリターンを狙うため、リスクも高くなることがあります。ファンドマネージャーの判断が重要であり、そのスキルに大きく依存します。

まずは一例目のアクティブ投資信託です。設定日が2009年とかなり古く歴史ある投資信託ですね。

以下設定来の基準価額の推移となります。（オフィシャルサイトより）

運用リターンキャプチャ

赤い線が基準価額で青い線は分配金を考慮した場合の価額となります。こう見るとかなり大きなリターン出していることがわかります。設定時に購入をした方はしっかりと利益が出ている状態ですね。

ただ、今後も継続してリターンが出るかは不透明なところです。そのうえ、購入手数料や信託報酬などが高いため、リスクは高めではないでしょうか。

設定日：2009年8月27日
投資対象：世界各国の半導体関連企業の株式を中心に投資。投資にあたっては、各国・地域のマクロ投資環境見通しを考慮しつつ、技術力、価格決定力、利益構造、財務内容などの観点からファンダメンタル分析を行い、銘柄を選定
購入時手数料：購入代金に対して最大3.30%（税込））
信託報酬（運用管理費用）：純資産総額に対して年率1.65%（税込）以内です。

詳細は以下発行元の情報を確認してください。

こちらは比較的最近設定されたファンドとなります。昨年の7月末ですので、Chat GPTを筆頭に生成AIが話題となり、半導体銘柄のNVDAが強烈な決算を出した後の話となりますので、やや後出し感がありますね。

基本情報としては以下となります。購入手数料や信託報酬が高い状況となっています。

詳細は必ず以下発行元の情報を確認してください。

続いてインデックス投資信託についてのご紹介となります。こちらも特徴と実際購入可能な投資信託をご紹介します。

先ほどと同様に運用方針、手数料、リスクとリターンの観点で見てみましょう。

運用方針: インデックス投資信託は、特定の市場指数（例えば、日経平均株価やS&P 500など）に連動する運用を行います。市場平均と同じリターンを目指します。
手数料: アクティブファンドに比べて、パッシブファンドの手数料は低めです。指数に連動するため、運用コストが比較的少ないです。
リスクとリターン: 市場全体の動きに連動するため、極端なリスクは少ないですが、市場全体が下落する場合はその影響を受けます。市場平均と同程度のリターンを期待します。